Bank of America, Salı günü yayınladığı bir notta Leonardo DRS’yi (DRS) Nötr’e düşürdü ve hisse senedinin mevcut değerlemesinin potansiyel yukarı yönlü hareketin çoğunu yansıttığını belirtti.
DRS, yıllık bazda %82’lik bir sipariş artışı ve en büyük yeniden rekabet kazanımını elde etmek de dahil olmak üzere sağlam bir performans göstermiş olsa da, BofA “küresel savunma harcamalarındaki daha güçlü artışla ilişkili kısa vadeli olumlu rüzgarları yakalamak ve özellikle daha güçlü bir Donanma odaklı oyun için piyasada daha güçlü fırsatlar” olduğuna inanıyor.
BofA analistleri, DRS’nin yeni Güney Carolina tesisinin karlılığı ve verimliliği artıracağını, ancak bu faydaların ortaya çıkması için zaman gerektiğini belirtti.
Columbia sınıfı denizaltı programını desteklemeye odaklanan tesisin 2026 yılında faaliyete geçmesi bekleniyor.
Columbia sınıfı programında önemli bir ilerleme veya diğer savunma sözleşmelerinden büyüme olmadığı sürece, BofA mevcut işlem çarpanlarında hisse senedi değerinde daha fazla artış için sınırlı alan görüyor.
BofA ayrıca, Avustralya, ABD ve Birleşik Krallık arasında Hint-Pasifik’teki deniz varlığını güçlendirmek için işbirliğini içeren AUKUS denizaltı ortaklığına dikkat çekti.
Bu anlaşma DRS için önemli bir uzun vadeli fırsat sunsa da, BofA hisse senedinin mevcut değerlemesinin bu potansiyelin çoğunu zaten fiyatladığına inanıyor.
“Çoğu devlet programında olduğu gibi, zaman çizelgeleri genellikle yavaştır ve finansman, program duyurularına yönelik ilk yatırımcı heyecanının gerisinde kalır. AUKUS programından gelen yukarı yönlü potansiyelin DRS’nin çarpanına zaten fiyatlandığını düşünüyoruz,” diye yazdı banka.
BofA, hisse senedi için fiyat hedefini 26₺’den 30₺’ye yükseltti, ancak daha fazla yukarı yönlü hareketin marj büyümesi, program genişlemesi ve uluslararası fırsatlar konusunda daha net işaretlere bağlı olacağına inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
